問(wèn)答1:場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答

問(wèn)：最近，有一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)宣傳他們可以提供場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易服務(wù)，請(qǐng)問(wèn)普通投資者能參與嗎？

答：近期，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、群組等方式招攬客戶(hù)，為投資者提供場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易服務(wù)。投資者無(wú)需開(kāi)通證券賬戶(hù)，也不必進(jìn)行視頻認(rèn)證，僅提供身份證號(hào)和銀行賬戶(hù)即可完成注冊(cè)。投資者在確定操作標(biāo)的、看漲看跌方向、持有期限，并接受期權(quán)報(bào)價(jià)（即權(quán)利金）后，即可買(mǎi)入成為期權(quán)的權(quán)利方。以看漲期權(quán)為例，若行權(quán)日個(gè)股價(jià)格高于約定價(jià)格且上漲金額大于權(quán)利金，則投資者盈利；若上漲金額小于權(quán)利金或個(gè)股出現(xiàn)下跌，則投資者損失部分或全部權(quán)利金。

這些平臺(tái)沒(méi)有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，這些平臺(tái)往往使用“高杠桿”“虧損有限而盈利無(wú)限”“虧損無(wú)需補(bǔ)倉(cāng)”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大個(gè)股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。投資者通過(guò)這些平臺(tái)參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，若平臺(tái)存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險(xiǎn)事件，自身權(quán)益難以保障。請(qǐng)投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

問(wèn)答2：“外盤(pán)期貨”風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答

問(wèn)：最近在網(wǎng)上看到一家自稱(chēng)香港RF期貨公司的大陸總代理，宣傳可以做“外盤(pán)期貨”，請(qǐng)問(wèn)我可以參與嗎？

答：近期，一些機(jī)構(gòu)推廣所謂“外盤(pán)期貨”代理業(yè)務(wù)，宣稱(chēng)可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理香港、紐約、倫敦等市場(chǎng)原油、黃金、股指、外匯等期貨投資，國(guó)外有什么，就可以做什么，有的還提供“專(zhuān)家”指導(dǎo)、“一對(duì)一教學(xué)”、期貨配資等服務(wù)。投資者只需提供身份證件、開(kāi)戶(hù)并繳納相關(guān)費(fèi)用后，便可通過(guò)這些機(jī)構(gòu)的特定交易軟件進(jìn)行“外盤(pán)期貨”交易。

根據(jù)國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個(gè)人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過(guò)上述機(jī)構(gòu)的交易軟件或移動(dòng)客戶(hù)端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無(wú)法得到有效保護(hù)。如果有人向您宣傳，做“外盤(pán)期貨”能夠賺大錢(qián)，那是欺詐誤導(dǎo)，請(qǐng)您不要參與，以免上當(dāng)受騙，遭受損失。

問(wèn)答3：“原始股”風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答

問(wèn)：社會(huì)上有人推銷(xiāo)原始股并稱(chēng)很快就能到交易所上市，請(qǐng)問(wèn)能買(mǎi)嗎？個(gè)人可以通過(guò)哪些合法渠道投資股票？

答：近期，一些不法分子借“科創(chuàng)板”“創(chuàng)業(yè)板”“納斯達(dá)克”等概念炒作，編造公司即將到上海、深圳或境外交易所上市的噱頭，誘導(dǎo)不明真相的個(gè)人購(gòu)買(mǎi)所謂“原始股”；有的公司在推銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)兜售“原始股”，承諾高比例分紅，吸收大量社會(huì)公眾資金。這些多是騙人錢(qián)財(cái)?shù)倪`法犯罪活動(dòng)。

為了防止上當(dāng)受騙，保護(hù)好自己的財(cái)產(chǎn)利益，建議普通個(gè)人投資者通過(guò)以下合法渠道參與股票投資買(mǎi)賣(mài)。

一、上海證券交易所和深圳證券交易所。開(kāi)有A股證券賬戶(hù)的個(gè)人投資者可以通過(guò)證券公司申購(gòu)擬上市公司首次公開(kāi)發(fā)行的新股，購(gòu)買(mǎi)上市公司以配股、增發(fā)等形式發(fā)行的股票，也可以參與上市公司股票的日常交易。買(mǎi)賣(mài)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板和上海證券交易所科創(chuàng)板股票的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足一定的適當(dāng)性要求（詳見(jiàn)附表）。

二、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）。新三板是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，開(kāi)有新三板賬戶(hù)的個(gè)人投資者可以通過(guò)證券公司申請(qǐng)參與新三板掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)。參與新三板掛牌公司股票買(mǎi)賣(mài)的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足一定的適當(dāng)性要求（詳見(jiàn)附表）。

三、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)（也稱(chēng)四板）。區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)（一般稱(chēng)為“股權(quán)交易中心”或“股權(quán)交易所”）是按照國(guó)務(wù)院規(guī)定設(shè)立的私募證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所，受所在地省級(jí)人民政府和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的協(xié)同監(jiān)管，個(gè)人投資者可在各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市四板市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)買(mǎi)賣(mài)其掛牌公司或展示企業(yè)股票。參與四板市場(chǎng)股票買(mǎi)賣(mài)的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足一定的適當(dāng)性要求。

需要提醒的是，凡未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，而采取廣告、公告、廣播、短信、推介會(huì)、說(shuō)明會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)以及其他公開(kāi)勸誘等方式向社會(huì)不特定對(duì)象銷(xiāo)售股票的，屬于非法證券活動(dòng)。遇到推銷(xiāo)股票或公開(kāi)勸誘時(shí)，要擦亮眼睛，提高警惕，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙，造成財(cái)產(chǎn)損失。一旦發(fā)現(xiàn)自己的合法權(quán)益受到侵害，請(qǐng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

問(wèn)答4：買(mǎi)賣(mài)“境外證券”風(fēng)險(xiǎn)警示問(wèn)答

問(wèn)：最近我看到有“老虎證券”、“富途網(wǎng)絡(luò)”、“積木股票”等網(wǎng)站和移動(dòng)客戶(hù)端，可以提供美股、港股等境外證券的買(mǎi)賣(mài)服務(wù)，請(qǐng)問(wèn)我可以參與嗎？

答：市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司合作，通過(guò)境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺(tái)網(wǎng)站或移動(dòng)客戶(hù)端為境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)提供交易渠道和服務(wù)。我國(guó)《證券法》規(guī)定，未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。目前除合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、“滬港通”機(jī)制外，我會(huì)未批準(zhǔn)任何境內(nèi)外機(jī)構(gòu)開(kāi)展為境內(nèi)投資者參與境外證券交易提供服務(wù)的業(yè)務(wù)。境內(nèi)投資者通過(guò)境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺(tái)網(wǎng)站或移動(dòng)客戶(hù)端參與境外證券市場(chǎng)交易，由于沒(méi)有相應(yīng)的法律保障，且證券投資賬戶(hù)及資金均在境外，一旦發(fā)生糾紛，投資者權(quán)益將無(wú)法得到有效保護(hù)。請(qǐng)勿參與此類(lèi)投資，以免遭受損失。

按照現(xiàn)行法律法規(guī)，境內(nèi)居民可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金產(chǎn)品份額、參與“滬港通”交易等合法渠道投資境外證券市場(chǎng)。請(qǐng)您通過(guò)合法渠道參與境外證券市場(chǎng)投資，以免上當(dāng)受騙。