私募基金非“債”,私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益,私募基金往往不具有固定收益證券的特點。
案例4 承諾保本是套路 擦亮眼睛莫陷坑
按照規(guī)定,私募機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。但仍有私募機構(gòu)通過關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方承諾回購等方式,變相承諾保本保收益,欺騙投資者。
A集團是J基金管理有限公司(以下簡稱J公司)的實際控制人。2017年,在J公司j私募基金產(chǎn)品資金募集過程中,A集團公司為推動產(chǎn)品盡快募集資金,與投資者一對一簽署了基金份額回購協(xié)議,承諾將在1年后,以本金112%的價格購買投資者所持有的全部基金份額。1年后,A集團并未如約回購基金份額。經(jīng)監(jiān)管核查,j私募基金產(chǎn)品的資金并未投到合同約定的項目,而是被A集團挪作他用,涉嫌集資詐騙。目前,公安機關(guān)已對A集團以及J公司展開刑事調(diào)查。
K基金公司設(shè)立了10余家分公司,以銷售私募基金產(chǎn)品為名,在省內(nèi)通過口口相傳的方式廣泛開展資金募集活動。投資者5萬元起投,上不封頂。K基金公司除與投資者簽署基金合同外,還簽署《基金認(rèn)購書》,明確投資本金、期限、年化收益率,由沒有擔(dān)保能力或未實際運營擔(dān)保公司向投資者提供《擔(dān)保函》,對本息進行擔(dān)保。K基金公司按月、季或年度向投資者支付8%~18%不等的約定收益。大部分投資者嘗到返息的甜頭后,進行了滾動投資以期獲取更高的收益。K基金公司也通過“借新還舊”滾動操作的方式維持經(jīng)營,直至2018年資金鏈斷裂,實際控制人跑路,才停止募集,露出了非法集資的面目。
通過上述案例,提醒投資者:
一是投資有風(fēng)險,千萬不要相信“保本”的宣傳。天下沒有“包賺不賠”的生意,私募基金也不例外,私募機構(gòu)雖然是專業(yè)投資機構(gòu),但即使是知名的私募機構(gòu)也存在投資失敗的案例。因此,投資者要牢記,投資有風(fēng)險,投資私募基金不是放貸,任何保本或收益承諾都是投資陷阱,都是“不靠譜”的。
二是不要貪圖短期回報、高息回報。股權(quán)類私募基金主要投資于非上市公司股權(quán),具有投資周期長、退出難度大的特點,一般很難在短期內(nèi)收回投資,也難以在短期內(nèi)鎖定投資回報。投資者要牢記,所謂的短期收回投資、高息回報不過是違法違規(guī)者拋出的誘餌。
三是認(rèn)真比對私募機構(gòu)公示信息,審慎作出投資決策。投資者投資前,要通過基金業(yè)協(xié)會查詢比對私募基金管理人的信息,發(fā)現(xiàn)異常的,應(yīng)及時向監(jiān)管部門反映。上述案例中,A集團是通過“買殼”成為J公司的大股東,但基金業(yè)協(xié)會公示的J基金管理有限公司股東信息,并未顯示A集團是其大股東。如果投資者在購買產(chǎn)品前,對J公司的上述異常情況予以充分關(guān)注,在很大程度上就可避免上當(dāng)受騙。
(私募基金監(jiān)管部 供稿)