一、投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者,專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者,普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。
二、符合下列條件之一的是專業(yè)投資者:
(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等;經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
(二)上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。
(三)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金,慈善基金等社會(huì)公益基金,合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)。
(四)同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織:
1.最近1 年末凈資產(chǎn)不低于2000 萬元;
2.最近1 年末金融資產(chǎn)不低于1000 萬元;
3.具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。
(五)同時(shí)符合下列條件的自然人:
1.金融資產(chǎn)不低于500 萬元,或者最近3 年個(gè)人年均收入不低于50 萬元;
2.具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷,或者具有2 年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷,或者屬于本條第(一)項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。
三、普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。
符合上述第二條第(四)、(五)項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者,可以書面告知我公司選擇成為普通投資者。
符合下列條件之一的普通投資者可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者,但我公司有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化:
(一)最近1 年末凈資產(chǎn)不低于1000 萬元,最近1 年末金融資產(chǎn)不低于500 萬元,且具有1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織;
(二)金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近3 年個(gè)人年均收入不低于30 萬元,且具有1 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1 年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。
四、投資者填寫我公司統(tǒng)一設(shè)計(jì)的《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷》,問卷內(nèi)容包括財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容,根據(jù)問卷測(cè)評(píng)結(jié)果,普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)分為:C1(風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別)、C1(不含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別)、C2、C3、C4、C5。劃分標(biāo)準(zhǔn)如下:
(一)自然人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)
風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí) |
分值區(qū)間 |
C1-保守型(最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力) |
第15題選擇“不能承受任何損失” |
C1-保守型 |
20分以下且第15題未選擇“不能承受任何損失” |
C2-謹(jǐn)慎型 |
20-36分且第15題未選擇“不能承受任何損失” |
C3-穩(wěn)健型 |
37-53分且第15題未選擇“不能承受任何損失” |
C4-積極型 |
54-82分且第15題未選擇“不能承受任何損失” |
C5-激進(jìn)型 |
83分以上且第15題未選擇“不能承受任何損失” |
(二)非自然人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)
風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí) |
分值區(qū)間 |
C1-保守型 |
20分以下 |
C2-謹(jǐn)慎型 |
20-36分 |
C3-穩(wěn)健型 |
37-53分 |
C4-積極型 |
54-82分 |
C5-激進(jìn)型 |
83分以上 |
普通投資者 |
|
投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí) |
產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
C1-保守型(最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力) |
僅R1 |
C1-保守型 |
R1 |
C2-謹(jǐn)慎型 |
R1、R2 |
C3-穩(wěn)健型 |
R1、R2、R3 |
C4-積極型 |
R1、R2、R3、R4 |
C5-激進(jìn)型 |
R1、R2、R3、R4、R5 |
專業(yè)投資者 |
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投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí) |
產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
非C1-保守型(最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力) |
R1、R2、R3、R4、R5 |