第一條 為了維護(hù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）股票交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》等規(guī)定，制定本細(xì)則。
第二條 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)公司）對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票交易和市場整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，并依法對監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的異常情況及行為實(shí)施自律管理。
第三條 股票交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動：
（一）基礎(chǔ)層股票最近3個(gè)有成交的交易日以內(nèi)收盤價(jià)漲跌幅累計(jì)達(dá)到+200%（-70%）；
（二）創(chuàng)新層股票最近3個(gè)有成交的交易日以內(nèi)收盤價(jià)漲跌幅累計(jì)達(dá)到+120%（-60%）；
（三）精選層股票最近3個(gè)有成交的交易日以內(nèi)收盤價(jià)漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±40%；
（四）中國證監(jiān)會或者全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定屬于異常波動的其他情形。
前款所述最近3個(gè)有成交的交易日，是指在最長不超過20個(gè)交易日的期限以內(nèi)股票最近3個(gè)有成交的交易日。
第四條 收盤價(jià)漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對應(yīng)基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅之差。基準(zhǔn)指數(shù)由全國股轉(zhuǎn)公司向市場公告。
無價(jià)格漲跌幅限制的競價(jià)交易股票不納入異常波動指標(biāo)的計(jì)算。
全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場情況，調(diào)整異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
第五條 股票交易出現(xiàn)異常波動的，全國股轉(zhuǎn)公司公告該股票異常波動期間累計(jì)漲跌幅、成交量和成交金額；該股票采取競價(jià)交易方式的，全國股轉(zhuǎn)公司還應(yīng)當(dāng)公告異常波動期間累計(jì)買入、賣出金額最大5家主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額。
股票交易出現(xiàn)異常波動的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)于次一交易日開盤前披露異常波動公告；如次一交易日開盤前無法披露，掛牌公司應(yīng)當(dāng)向全國股轉(zhuǎn)公司申請停牌直至披露后復(fù)牌。
主辦券商應(yīng)當(dāng)督促掛牌公司按照本細(xì)則規(guī)定及時(shí)履行相應(yīng)信息披露義務(wù)，并督促無法及時(shí)披露異常波動公告的掛牌公司申請停牌。
第六條 基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層掛牌公司異常波動公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
（一）股票交易異常波動的具體情況；
（二）對信息披露相關(guān)重要問題的關(guān)注、核實(shí)情況說明；
（三）是否存在應(yīng)當(dāng)披露而未披露重大信息的聲明；
（四）向市場提示異常波動股票投資風(fēng)險(xiǎn)；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容。
第七條 精選層掛牌公司異常波動公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
（一）股票交易異常波動的具體情況；
（二）對信息披露相關(guān)重要問題的關(guān)注、核實(shí)情況說明；
（三）是否存在應(yīng)當(dāng)披露而未披露重大信息的聲明；
（四）董事會核實(shí)公司及控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員異常波動期間是否存在交易公司股票的情況；
（五）向市場提示異常波動股票投資風(fēng)險(xiǎn)；
（六）全國股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容。
第八條 采取連續(xù)競價(jià)交易方式的股票交易中，存在下列異常交易行為之一的，全國股轉(zhuǎn)公司予以重點(diǎn)監(jiān)控：
（一）不以成交為目的，通過大量申報(bào)并撤銷等行為進(jìn)行虛假申報(bào)，以影響股票價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者的；
（二）通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報(bào)、成交，導(dǎo)致期間股票成交價(jià)格明顯上漲（下跌）的；
（三）以漲幅或跌幅限制價(jià)格進(jìn)行大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)，致使股票成交價(jià)格達(dá)到或維持漲幅或跌幅限制的；
（四）在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間或者涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間大量或頻繁交易，影響股票成交價(jià)格或者成交量的；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。
第九條 采取集合競價(jià)交易方式的股票交易中，存在下列異常交易行為之一的，全國股轉(zhuǎn)公司予以重點(diǎn)監(jiān)控：
（一）無價(jià)格漲跌幅限制的股票，申報(bào)、成交價(jià)格明顯異常的；
（二）不以成交為目的，通過大量申報(bào)并撤銷等行為進(jìn)行虛假申報(bào)，以影響股票價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者的；
（三）在一段時(shí)期內(nèi)大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報(bào)，導(dǎo)致期間股票成交價(jià)格明顯上漲（下跌）的；
（四）多次以漲幅或跌幅限制價(jià)格，或接近漲幅或跌幅限制的價(jià)格申報(bào)、成交的；
（五）在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間或者涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間大量或頻繁交易，影響股票成交價(jià)格或者成交量的；
（六）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。
第十條 采取做市交易方式的股票交易中，存在下列異常交易行為之一的，全國股轉(zhuǎn)公司予以重點(diǎn)監(jiān)控：
（一）做市商與特定投資者進(jìn)行大筆交易，且成交價(jià)格明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)；
（二）做市商或投資者單獨(dú)或者合謀影響股票收盤價(jià)；
（三）投資者大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或以明顯偏離行情揭示的最近成交價(jià)申報(bào)，導(dǎo)致期間股票成交價(jià)格明顯上漲（下跌）的；
（四）投資者單獨(dú)或者合謀大量或頻繁反向交易，影響股票成交價(jià)格或者成交量；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。
第十一條 做市商在履行報(bào)價(jià)義務(wù)的過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)告，并說明情況：
（一）做市商當(dāng)日成交量加權(quán)平均價(jià)較前收盤價(jià)變動幅度超過20%；
（二）做市商當(dāng)日最高報(bào)賣價(jià)、最低報(bào)買價(jià)較前收盤價(jià)變動幅度超過30%；
（三）觸發(fā)《交易規(guī)則》規(guī)定的豁免報(bào)價(jià)條件的；
（四）做市商因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等原因無法正常履行報(bào)價(jià)義務(wù)；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司或者做市商認(rèn)為需要報(bào)告并說明情況的其他情形。
第十二條 掛牌公司所屬市場層級發(fā)生調(diào)整前后，全國股轉(zhuǎn)公司對相關(guān)股票的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。
第十三條 掛牌公司申請?jiān)谧C券交易所上市的，全國股轉(zhuǎn)公司對相關(guān)股票的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。
第十四條 全國股轉(zhuǎn)公司對進(jìn)行大宗交易或特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓前后影響相關(guān)股票成交價(jià)格的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。
第十五條 全國股轉(zhuǎn)公司對掛牌公司實(shí)際控制人、控股股東、持股10%以上股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶實(shí)施的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控。
第十六條 全國股轉(zhuǎn)公司對掛牌公司因股票交易導(dǎo)致的股東人數(shù)快速變化情況予以重點(diǎn)監(jiān)控。
第十七條 全國股轉(zhuǎn)公司根據(jù)本細(xì)則規(guī)定的異常交易行為類型，結(jié)合申報(bào)數(shù)量和頻率、股票交易規(guī)模、市場占比、價(jià)格波動情況、股票基本面、掛牌公司重大信息和市場整體走勢等因素進(jìn)行分析，對投資者、做市商的異常交易行為進(jìn)行認(rèn)定。
第十八條 對發(fā)生異常交易行為的投資者，全國股轉(zhuǎn)公司原則上按照遞進(jìn)方式采取自律監(jiān)管措施：
（一）發(fā)生異常交易行為的，可以采取口頭警示或者要求提交書面承諾措施；
（二）被采取要求提交書面承諾措施后，又發(fā)生異常交易行為的，可以采取出具警示函措施；
（三）被采取出具警示函措施后，仍發(fā)生異常交易行為的，可以采取限制證券賬戶交易措施。
全國股轉(zhuǎn)公司可以在采取前款規(guī)定措施的同時(shí)，采取約見談話、責(zé)令改正等自律監(jiān)管措施。
投資者交易行為嚴(yán)重?cái)_亂正常市場秩序的，全國股轉(zhuǎn)公司可以即時(shí)采取暫停證券賬戶交易、限制證券賬戶交易等自律監(jiān)管措施。
第十九條 對存在下列情形之一的做市商，全國股轉(zhuǎn)公司可以采取口頭警示、約見談話、要求提交書面承諾、出具警示函或者責(zé)令改正等自律監(jiān)管措施：
（一）發(fā)生本細(xì)則第十條規(guī)定的異常交易行為；
（二）違反《交易規(guī)則》關(guān)于證券自營賬戶不得持有或參與其做市股票買賣的規(guī)定；
（三）發(fā)生《交易規(guī)則》規(guī)定的報(bào)價(jià)異常變動，或通過頻繁更改報(bào)價(jià)涉嫌擾亂市場秩序的行為。
第二十條 交易行為嚴(yán)重?cái)_亂正常市場秩序的，全國股轉(zhuǎn)公司可以采取通報(bào)批評、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分。
交易行為涉嫌違法違規(guī)的，全國股轉(zhuǎn)公司及時(shí)將有關(guān)情況向中國證監(jiān)會報(bào)告。
第二十一條 發(fā)生異常交易行為的投資者或者做市商存在下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司可以從重、加重實(shí)施自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分：
（一）在一段時(shí)間內(nèi)反復(fù)、連續(xù)實(shí)施異常交易行為的；
（二）同時(shí)對多只股票實(shí)施異常交易行為的；
（三）實(shí)施異常交易行為涉嫌市場操縱的；
（四）最近六個(gè)月內(nèi)曾因異常交易行為被全國股轉(zhuǎn)公司實(shí)施自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，或者因內(nèi)幕交易、市場操縱等證券違法行為受到行政處罰的；
（五）干擾、阻礙調(diào)查或者拒不配合全國股轉(zhuǎn)公司采取相關(guān)措施的；
（六）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形。
第二十二條 全國股轉(zhuǎn)公司可以單獨(dú)或聯(lián)合其他有關(guān)單位，對異常及涉嫌違法違規(guī)交易行為進(jìn)行現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查，相關(guān)主辦券商及其營業(yè)部、投資者應(yīng)當(dāng)予以配合。
第二十三條 全國股轉(zhuǎn)公司對存在異常交易行為的當(dāng)事人采取口頭警示、要求提交書面承諾、出具警示函等自律監(jiān)管措施的，通過相關(guān)證券賬戶所在的主辦券商向當(dāng)事人實(shí)施。主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶轉(zhuǎn)告有關(guān)警示、督促客戶提交書面承諾或送達(dá)書面決定，并保留相關(guān)證據(jù)。
做市商、使用專用交易單元的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行做市或參與交易的，全國股轉(zhuǎn)公司可直接向相關(guān)當(dāng)事人實(shí)施口頭警示、要求提交書面承諾、出具警示函等自律監(jiān)管措施。
第二十四條 全國股轉(zhuǎn)公司作出暫停證券賬戶交易、限制證券賬戶交易決定的，通過相關(guān)證券賬戶所在的主辦券商向當(dāng)事人發(fā)出書面決定。主辦券商應(yīng)當(dāng)在收到?jīng)Q定當(dāng)日送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人；確實(shí)無法在當(dāng)日送達(dá)的，應(yīng)當(dāng)保留相關(guān)證據(jù)并及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)告。
做市商、使用專用交易單元的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行做市或參與交易的，全國股轉(zhuǎn)公司可直接向相關(guān)當(dāng)事人發(fā)出書面決定。
第二十五條 投資者或做市商被全國股轉(zhuǎn)公司采取自律監(jiān)管措施后仍拒不配合或未按要求整改，或者主辦券商未按要求履行客戶管理責(zé)任的，全國股轉(zhuǎn)公司可采取進(jìn)一步處理措施。
第二十六條 本細(xì)則所稱“超過”不含本數(shù)，“達(dá)到”“以內(nèi)”“以上”含本數(shù)。
第二十七條 本細(xì)則由全國股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。
第二十八條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。
