編者按

  大家好!“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司微講堂改革專刊”系列課程上線啦!全面深化新三板改革正在進(jìn)行時(shí),我們將用聲音講述與解讀新三板改革知識(shí)、規(guī)則內(nèi)容,用語言傳遞與分享市場(chǎng)點(diǎn)滴,在輕松、便利的氛圍中希望您能隨時(shí)隨地,聽您想聽!

  各位朋友大家好,歡迎收聽全國(guó)股轉(zhuǎn)公司微講堂欄目,本期微講堂將為您介紹投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)則,主要涉及本次規(guī)則主要修改內(nèi)容、投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和投資者適當(dāng)性持續(xù)管理。

  我們先來看看本次修改的主要內(nèi)容。

  本次主要修改了四個(gè)方面的內(nèi)容:一是調(diào)整投資者準(zhǔn)入要求,各市場(chǎng)層級(jí)設(shè)置差異化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn);二是將個(gè)人投資者資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)由金融資產(chǎn)調(diào)整為證券資產(chǎn),并明確相關(guān)資產(chǎn)認(rèn)定和交易經(jīng)驗(yàn)認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn);三是調(diào)整適當(dāng)性持續(xù)管理的要求;四是優(yōu)化交易權(quán)限開通方式及開通流程。

  接下來,我們來說說大家最關(guān)心的部分——投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

  根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則,我們?yōu)楦魇袌?chǎng)層級(jí)以及不同的主體類型設(shè)置了差異化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。精選層要求個(gè)人投資者證券資產(chǎn)不低于100萬元,同時(shí)應(yīng)滿足相應(yīng)的投資、工作或任職經(jīng)歷;法人機(jī)構(gòu)實(shí)收資本或股本不低于100萬元;合伙企業(yè)要求實(shí)繳出資總額不低于100萬元。創(chuàng)新層要求個(gè)人投資者證券資產(chǎn)不低于150萬元,同時(shí)應(yīng)滿足相應(yīng)的投資、工作或任職經(jīng)歷;法人機(jī)構(gòu)實(shí)收資本或股本不低于150萬元;合伙企業(yè)要求實(shí)繳出資總額不低于150萬元?;A(chǔ)層要求個(gè)人投資者證券資產(chǎn)不低于200萬元,同時(shí)應(yīng)滿足相應(yīng)投資、工作或任職經(jīng)歷;法人機(jī)構(gòu)實(shí)收資本或股本不低于200萬元;合伙企業(yè)實(shí)繳出資總額不低于200萬元。對(duì)于個(gè)人投資者的資產(chǎn)認(rèn)定,以申請(qǐng)權(quán)限開通前10個(gè)交易日的日均證券資產(chǎn)計(jì)算,具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)將中國(guó)結(jié)算與券商開立的賬戶均涵蓋在內(nèi),并明確登記在券商開立的賬戶內(nèi)的基金份額、理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等均可計(jì)入。同時(shí)為了方便投資者開戶并進(jìn)行交易,允許線上辦理交易權(quán)限開通,且權(quán)限開通當(dāng)日即可參與交易。

  由于基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和精選層的投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)依次降低,符合基礎(chǔ)層準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者具有全市場(chǎng)掛牌股票交易權(quán)限,符合創(chuàng)新層準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者具有交易創(chuàng)新層和精選層股票的權(quán)限,符合精選層準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者僅能交易精選層股票。當(dāng)掛牌公司進(jìn)行降層調(diào)整,其持股投資者即使不符合低層級(jí)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),也依然能夠買賣其持有的該只股票,但不能夠交易低層級(jí)的其他股票。

  最后我們來一起看看投資者適當(dāng)性持續(xù)管理和交易權(quán)限開通流程的優(yōu)化。主辦券商作為投資者適當(dāng)性的直接管理者,負(fù)有持續(xù)管理的責(zé)任。其應(yīng)當(dāng)結(jié)合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易等情況,及時(shí)更新評(píng)估數(shù)據(jù)庫,主動(dòng)調(diào)整投資者適當(dāng)性匹配意見;同時(shí)取消了主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。此外,為便利投資者,本次改革優(yōu)化了交易權(quán)限開通流程,允許投資者線上開通交易權(quán)限。

  好啦,本期微講堂就到此結(jié)束了,感謝大家的收聽,歡迎大家繼續(xù)關(guān)注!

(文章來源:全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng))