上海證券交易所交易規(guī)則
（2018年修訂）
第一章 總則
1.1 為規(guī)范證券市場(chǎng)交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》等法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及《上海證券交易所章程》，制定本規(guī)則。
1.2 在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱證券）的交易，適用本規(guī)則。本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。
1.3 證券交易遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。
1.4 證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則。
1.5 證券交易采用無(wú)紙化的集中交易或經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的其他方式。
第二章 交易市場(chǎng)
第一節(jié) 交易場(chǎng)所
2.1.1本所為證券交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。交易場(chǎng)所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報(bào)盤(pán)系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。
2.1.2本所設(shè)置交易大廳。本所會(huì)員（以下簡(jiǎn)稱會(huì)員）可以通過(guò)其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報(bào)。
除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進(jìn)入交易大廳：
?。ㄒ唬┑怯浽趦?cè)交易員；
?。ǘ﹫?chǎng)內(nèi)監(jiān)管人員。
第二節(jié) 交易參與人與交易權(quán)
2.2.1會(huì)員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的，須向本所申請(qǐng)取得交易權(quán)，成為本所交易參與人。
交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所開(kāi)設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于證券交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。
2.2.2參與者交易業(yè)務(wù)單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。
2.2.3參與者交易業(yè)務(wù)單元和交易權(quán)限等管理細(xì)則由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。
第三節(jié) 交易品種
2.3 下列證券可以在本所市場(chǎng)掛牌交易：
?。ㄒ唬┕善保?/p>
?。ǘ┗?；
?。ㄈ﹤?/p>
?。ㄋ模﹤刭?gòu)；
（五）權(quán)證；
（六）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。
第四節(jié) 交易時(shí)間
2.4.1 本所交易日為每周一至周五。
國(guó)家法定假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。
2.4.2采用競(jìng)價(jià)交易方式的，除本規(guī)則另有規(guī)定外，每個(gè)交易日的9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14:57至15:00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。
基金、債券、債券回購(gòu)交易，每個(gè)交易日的9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間。
開(kāi)市期間停牌并復(fù)牌的證券除外。
根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整交易時(shí)間。
2.4.3交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。
第三章 證券買(mǎi)賣(mài)
第一節(jié) 一般規(guī)定
3.1.1會(huì)員接受投資者的買(mǎi)賣(mài)委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。
會(huì)員接受投資者買(mǎi)賣(mài)委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向會(huì)員交付其委托會(huì)員賣(mài)出的證券或其委托會(huì)員買(mǎi)入證券的款項(xiàng)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣(mài)出證券所得款項(xiàng)或買(mǎi)入的證券。
3.1.2交易參與人通過(guò)其相關(guān)的報(bào)盤(pán)系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務(wù)單元和報(bào)送渠道向本所交易主機(jī)發(fā)送買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人。
3.1.3 交易參與人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。
3.1.4 投資者買(mǎi)入的證券，在交收前不得賣(mài)出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的除外。
證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣(mài)出。
3.1.5下列品種實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易：
（一）債券；
（二）債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金；
（三）交易型貨幣市場(chǎng)基金；
（四）黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金；
（五）跨境交易型開(kāi)放式指數(shù)基金；
（六）跨境上市開(kāi)放式基金；
（七）權(quán)證；
（八）經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意的其他品種。
前款所述的跨境交易型開(kāi)放式指數(shù)基金和跨境上市開(kāi)放式基金僅限于所跟蹤指數(shù)成份證券或投資標(biāo)的實(shí)施當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的開(kāi)放式基金。
B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。
3.1.6根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以實(shí)行一級(jí)交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。
第二節(jié) 指定交易
3.2.1 本所市場(chǎng)證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。
3.2.2全面指定交易是指參與本所市場(chǎng)證券買(mǎi)賣(mài)的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買(mǎi)賣(mài)證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券買(mǎi)賣(mài)。
3.2.3投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請(qǐng)向本所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。
3.2.4本所在開(kāi)市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易主機(jī)接受后即刻生效。
3.2.5投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請(qǐng)，由該會(huì)員申報(bào)撤銷指令。對(duì)于符合撤銷指定條件的，會(huì)員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。
3.2.6指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。
3.2.7指定交易的其他事項(xiàng)按照本所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三節(jié) 委托
3.3.1投資者買(mǎi)賣(mài)證券，應(yīng)當(dāng)開(kāi)立證券賬戶和資金賬戶，并與會(huì)員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會(huì)員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶（以下簡(jiǎn)稱客戶）。
投資者開(kāi)立證券賬戶，按本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。
3.3.2 客戶可以通過(guò)書(shū)面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會(huì)員買(mǎi)賣(mài)證券。電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定操作。
3.3.3 客戶通過(guò)自助委托方式參與證券買(mǎi)賣(mài)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。
3.3.4 除本所另有規(guī)定外，客戶的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：
（一）證券賬戶號(hào)碼；
（二）證券代碼；
?。ㄈ┵I(mǎi)賣(mài)方向；
?。ㄋ模┪袛?shù)量；
（五）委托價(jià)格；
（六）本所及會(huì)員要求的其他內(nèi)容。
3.3.5 客戶可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買(mǎi)賣(mài)證券。
限價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按其限定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券，會(huì)員必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出證券。
市價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券。
3.3.6 客戶可以撤銷委托的未成交部分。
3.3.7被撤銷和失效的委托，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向客戶返還相應(yīng)的資金或證券。
3.3.8會(huì)員向客戶買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理。
第四節(jié) 申報(bào)
3.4.1本所接受交易參與人競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30 、13:00至15:00。
每個(gè)交易日9:20至9:25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段、14:57至15:00的收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。
本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。
3.4.2會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。
3.4.3本所接受交易參與人的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。
3.4.4根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：
?。ㄒ唬┳顑?yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。
?。ǘ┳顑?yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。
?。ㄈ┍舅?guī)定的其他方式。
3.4.5市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。
3.4.6限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。
市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類型、證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量等內(nèi)容。
申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。
3.4.7 通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。
賣(mài)出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。
3.4.8競(jìng)價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100手或其整數(shù)倍，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000手或其整數(shù)倍。
債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。但本所另有規(guī)定的除外。
3.4.9股票、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10萬(wàn)手，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)5萬(wàn)手。
根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。
3.4.10不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)為“每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。但本所另有規(guī)定的除外。
3.4.11 A股、債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.005元。
3.4.12 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整各類證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。
3.4.13本所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。
股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×（1±漲跌幅比例）。
計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。
屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制：
?。ㄒ唬┦状喂_(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金；
（二）增發(fā)上市的股票；
（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；
?。ㄋ模┩耸泻笾匦律鲜械墓善?；
（五）本所認(rèn)定的其他情形。
經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整證券的漲跌幅比例。
3.4.14 買(mǎi)賣(mài)有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。
3.4.15 除本所另有規(guī)定外，買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：
（一）股票開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段的交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤(pán)價(jià)格的900%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的50%；
（二）基金、債券開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段的交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤(pán)價(jià)格的150%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的70%；
（三）股票收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段的交易申報(bào)價(jià)格不高于最新成交價(jià)格的110%且不低于最新成交價(jià)格的90%。
當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為最新成交價(jià)格。
開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制。
3.4.16 除本所另有規(guī)定外，買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段、開(kāi)市期間停牌階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：
（一）股票連續(xù)競(jìng)價(jià)階段、開(kāi)市期間停牌階段的交易申報(bào)價(jià)格不高于最新成交價(jià)格的110%且不低于最新成交價(jià)格的90%；
（二）基金、債券、債券回購(gòu)連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的交易申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買(mǎi)入價(jià)格；即時(shí)揭示中無(wú)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣(mài)出價(jià)格。
當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為最新成交價(jià)格。
根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。
3.4.17 申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。
第五節(jié) 競(jìng)價(jià)
3.5.1 證券競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。
集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。
連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。
3.5.2 當(dāng)前競(jìng)價(jià)交易階段未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入當(dāng)日后續(xù)競(jìng)價(jià)交易階段。
第六節(jié) 成交
3.6.1 證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣(mài)出申報(bào)。
成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
3.6.2 集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
?。ㄒ唬┛蓪?shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；
?。ǘ└哂谠搩r(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格；
（三）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格。
兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。
集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
3.6.3 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
?。ㄒ唬┳罡哔I(mǎi)入申報(bào)價(jià)格與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；
?。ǘ┵I(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；
?。ㄈ┵u(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。
3.6.4按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。
3.6.5 買(mǎi)賣(mài)申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。
因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。
對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)本所理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。
3.6.6依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
3.6.7 證券交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。
第七節(jié) 大宗交易
3.7.1在本所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：
?。ㄒ唬〢股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣；
?。ǘ〣股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于20萬(wàn)元美元；
?。ㄈ┗鸫笞诮灰椎膯喂P買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬(wàn)份，或者交易金額不低于200萬(wàn)元；
?。ㄋ模﹤皞刭?gòu)大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬(wàn)元；
本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
3.7.2本所接受下列大宗交易申報(bào)：
?。ㄒ唬┮庀蛏陥?bào)；
?。ǘ┏山簧陥?bào)；
?。ㄈ┕潭▋r(jià)格申報(bào)；
?。ㄋ模┍舅J(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。
3.7.3本所每個(gè)交易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：
（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報(bào)；
?。ǘ?:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申報(bào)；
（三）15：00至15：30接受固定價(jià)格申報(bào)。
交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。
3.7.4每個(gè)交易日9:30至15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。
每個(gè)交易日16:00至17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。
3.7.5意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向等。
意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買(mǎi)入或最高價(jià)格賣(mài)出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買(mǎi)賣(mài)最低申報(bào)數(shù)量成交。
3.7.6當(dāng)意向申報(bào)被會(huì)員接受（包括其他會(huì)員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。
3.7.7買(mǎi)賣(mài)雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員通過(guò)交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
?。ㄒ唬┳C券代碼；
?。ǘ┳C券賬號(hào)；
?。ㄈ┵I(mǎi)賣(mài)方向；
?。ㄋ模┏山粌r(jià)格；
（五）成交數(shù)量；
?。┍舅?guī)定的其他內(nèi)容。
成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。
3.7.8買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。
除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。
3.7.9提出固定價(jià)格申報(bào)的，買(mǎi)賣(mài)雙方可按當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。
固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、交易類型、交易數(shù)量等。
在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷。
3.7.10有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買(mǎi)方和賣(mài)方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。
無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。
每個(gè)交易日16：00至17：00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。
3.7.11會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。
持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。
3.7.12本所債券大宗交易實(shí)行一級(jí)交易商制度。
經(jīng)本所認(rèn)可的會(huì)員，可以擔(dān)任一級(jí)交易商，通過(guò)本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。
3.7.13大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。
3.7.14本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：
?。ㄒ唬┕善焙突鸬某山簧陥?bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱；
?。ǘ﹤蛡刭?gòu)的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量；
（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱和各自的買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
3.7.15大宗交易涉及法定信息披露要求的，買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。
第八節(jié) 債券回購(gòu)交易
3.8.1債券回購(gòu)交易包括債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易等。
3.8.2債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥藢u(mài)給購(gòu)買(mǎi)方的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，賣(mài)方再以約定價(jià)格從買(mǎi)方購(gòu)回相等數(shù)量同種債券的交易。
債券質(zhì)押式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。
3.8.3債券回購(gòu)交易的期限按日歷時(shí)間計(jì)算。如到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日結(jié)算。
第四章 其他交易事項(xiàng)
第一節(jié) 開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)
4.1.1證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)格。
4.1.2 證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。
4.1.3 除本規(guī)則另有規(guī)定外，證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)。
基金、債券、債券買(mǎi)斷式回購(gòu)的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。
債券質(zhì)押式回購(gòu)的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一小時(shí)所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。
當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。
第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌
4.2.1 本所對(duì)上市證券實(shí)行掛牌交易。
4.2.2 證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，并予以摘牌。
4.2.3本所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照本所的要求提交書(shū)面報(bào)告。
特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。
4.2.4 證券停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情中無(wú)該證券的信息。
4.2.5 證券開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)，停牌及集合競(jìng)價(jià)期間不揭示集合競(jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。
證券停牌時(shí)間跨越14:57且須于當(dāng)日復(fù)牌的，于14:57復(fù)牌，此后進(jìn)入后續(xù)交易階段。
4.2.6證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的，本所予以公告。
4.2.7證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三節(jié) 除權(quán)與除息
4.3.1 上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，本所在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)除息處理，本所另有規(guī)定的除外。
4.3.2 除權(quán)（息）參考價(jià)格的計(jì)算公式為：
除權(quán)（息）參考價(jià)格＝[（前收盤(pán)價(jià)格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例]÷（1+流通股份變動(dòng)比例）。
證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式的，可向本所提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。本所可以根據(jù)申請(qǐng)決定調(diào)整除權(quán)（息）參考價(jià)格計(jì)算公式，并予以公布。
除權(quán)（息）日即時(shí)行情中顯示的該證券的前收盤(pán)價(jià)為除權(quán)（息） 參考價(jià)。
4.3.3 除權(quán)（息）日證券買(mǎi)賣(mài)，按除權(quán)（息）參考價(jià)格作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)，本所另有規(guī)定的除外。
第四節(jié) 債券分期償還
4.4.1債券分期償還采取減少面值的方式辦理。
本所可根據(jù)市場(chǎng)情況采取減少持倉(cāng)或者其他方式辦理。
4.4.2采取減少面值方式的，按照以下規(guī)定辦理：
?。ㄒ唬﹤謧}(cāng)數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。面值計(jì)算公式為：減少后的面值=發(fā)行面值×未償還比例。
?。ǘ﹤?jì)價(jià)單位為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。
（三）債券交易單位為手，申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍。1手債券對(duì)應(yīng)的面值計(jì)算公式為：1手債券面值=1000元×未償還比例。
?。ㄋ模┍舅跈?quán)益登記日次一交易日作除權(quán)處理。除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)參考價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)格-100元×本次償還比例。
4.4.3采取減少持倉(cāng)方式的，債券面值保持不變，債券持倉(cāng)數(shù)量根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。由此產(chǎn)生的不足1手債券，應(yīng)當(dāng)予以全部?jī)斶€。
4.4.4以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定。
4.4.5本節(jié)未做規(guī)定的交易事項(xiàng)按照本規(guī)則其他規(guī)定辦理。
第五節(jié) 指數(shù)熔斷
4.5.1滬深300指數(shù)出現(xiàn)下列情形的，本所可以對(duì)股票等相關(guān)品種的競(jìng)價(jià)交易按照下列規(guī)定予以暫停（以下簡(jiǎn)稱指數(shù)熔斷），并向市場(chǎng)公告：
（一）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤(pán)首次上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)5%的，指數(shù)熔斷15分鐘，熔斷時(shí)間屆滿后恢復(fù)交易；11:30前未完成的指數(shù)熔斷，延續(xù)至13:00后的交易時(shí)段繼續(xù)進(jìn)行，直至屆滿。14:45至15:00期間，滬深300指數(shù)較前一交易日首次上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)5%的，指數(shù)熔斷至當(dāng)日15:00，當(dāng)日不再恢復(fù)交易。
（二）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤(pán)上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)7%的，指數(shù)熔斷至15:00，當(dāng)日不再恢復(fù)交易。
開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)出現(xiàn)上述情形的，于9:30開(kāi)始實(shí)施指數(shù)熔斷。
指數(shù)熔斷的具體實(shí)施時(shí)間以本所公告為準(zhǔn)。
4.5.2本所實(shí)施指數(shù)熔斷的品種包括股票、基金、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券以及本所認(rèn)定的其他證券品種，具體以本所公告為準(zhǔn)。
下列品種的基金不實(shí)施指數(shù)熔斷：
（一）黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金；
（二）交易型貨幣市場(chǎng)基金；
（三）債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金。
4.5.3本所交易日為股指期貨合約交割日的，當(dāng)日指數(shù)熔斷時(shí)間跨越11:30的，于當(dāng)日13:00起恢復(fù)交易；當(dāng)日13:00至15:00期間，本所不實(shí)施指數(shù)熔斷。
本規(guī)則所稱股指期貨合約交割日，是指在中國(guó)金融期貨交易所上市交易的上證50指數(shù)期貨、滬深300指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨以及本所規(guī)定的其他股指期貨合約的交割日。
4.5.4指數(shù)熔斷于15:00前結(jié)束的，熔斷期間可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。
指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，熔斷期間本所交易主機(jī)僅接受撤銷申報(bào)，不接受其他申報(bào)。
4.5.5指數(shù)熔斷于15:00前結(jié)束的，本所交易主機(jī)對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)撮合成交，此后進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)交易階段。指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，當(dāng)日不再進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)撮合成交。
指數(shù)熔斷期間和熔斷結(jié)束后的集合競(jìng)價(jià)期間不揭示虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。
4.5.6證券復(fù)牌遇本所實(shí)施指數(shù)熔斷的，延續(xù)至指數(shù)熔斷結(jié)束后復(fù)牌，但不屬于指數(shù)熔斷實(shí)施范圍的證券品種除外。
4.5.7指數(shù)熔斷至15:00的，相應(yīng)證券品種當(dāng)日不進(jìn)行大宗交易。
第五章 交易信息
第一節(jié) 一般規(guī)定
5.1.1 本所每個(gè)交易日發(fā)布證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開(kāi)信息等交易信息。
5.1.2本所及時(shí)編制反映市場(chǎng)成交情況的各類日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并予以發(fā)布。
5.1.3 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。
經(jīng)本所許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。
5.1.4證券交易信息的管理辦法由本所另行規(guī)定。
第二節(jié) 即時(shí)行情
5.2.1每個(gè)交易日9：15至9：25開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間、14:57至15:00收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)格、集合競(jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。
5.2.2連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤(pán)價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。
5.2.3首次上市證券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，本所另有規(guī)定的除外。
5.2.4 即時(shí)行情通過(guò)通信系統(tǒng)傳輸至各交易參與人，交易參與人應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用。
5.2.5根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。
第三節(jié) 證券指數(shù)
5.3.1 本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。
5.3.2證券指數(shù)的編制遵循公開(kāi)透明的原則。
5.3.3證券指數(shù)設(shè)置和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。
第四節(jié) 證券交易公開(kāi)信息
5.4.1 有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額：
?。ㄒ唬┤帐毡P(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票（基金）；
收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅。
?。ǘ┤諆r(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）；
價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格）/當(dāng)日最低價(jià)格×100%。
（三）日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）；
換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）×100%。
收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。
對(duì)應(yīng)分類指數(shù)包括本所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。
對(duì)第3.4.13條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，本所公布當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
5.4.2股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，本所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額：
?。ㄒ唬┻B續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；
?。ǘ┻B續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的；
（三）本所或證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。
異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算。
對(duì)第3.4.13條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。
經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整漲跌幅偏離值的累計(jì)比例。
5.4.3本所根據(jù)第4.2.3條對(duì)證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：
?。ㄒ唬┏山唤痤~最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買(mǎi)入、賣(mài)出數(shù)量和買(mǎi)入、賣(mài)出金額；
?。ǘ┕煞萁y(tǒng)計(jì)信息；
（三）本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。
5.4.4證券交易公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。
5.4.5根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整證券交易公開(kāi)信息的內(nèi)容。
第六章 交易行為監(jiān)督
6.1 本所對(duì)下列可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：
?。ㄒ唬┛赡軐?duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買(mǎi)入或者賣(mài)出相關(guān)證券；
?。ǘ┮酝簧矸葑C明文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開(kāi)立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；
?。ㄈ┪?、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；
?。ㄋ模﹥蓚€(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；
（五）大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格；
?。╊l繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定；
?。ㄆ撸┚揞~申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的證券市場(chǎng)成交價(jià)格；
（八）一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易；
（九）在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易；
（十）大量或者頻繁進(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)交易；
?。ㄊ唬┻M(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易；
（十二）在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場(chǎng)秩序的申報(bào)；
?。ㄊ┍舅J(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。
6.2 會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)投資者的證券交易出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且可能?chē)?yán)重影響證券交易秩序的，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并及時(shí)向本所報(bào)告。
6.3 出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且對(duì)證券交易價(jià)格或者交易量產(chǎn)生重大影響的，本所可采取非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查措施，要求相關(guān)會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部提供投資者開(kāi)戶資料、授權(quán)委托書(shū)、資金存取憑證、資金賬戶情況、相關(guān)交易情況等資料；如異常交易涉及投資者的，本所可以直接要求其提供有關(guān)材料。
6.4 會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部、其他交易參與人以及投資者應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)文件和資料。
6.5 對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以視情況采取下列措施：
?。ㄒ唬┛陬^或書(shū)面警示；
?。ǘ┘s見(jiàn)談話；
（三）要求相關(guān)投資者提交書(shū)面承諾；
?。ㄋ模┫拗葡嚓P(guān)證券賬戶交易；
（五）報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶；
（六）上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。
如對(duì)第（四）項(xiàng)措施有異議的，可以向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。復(fù)核期間不停止相關(guān)措施的執(zhí)行。
第七章 交易異常情況處理
7.1 發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，本所可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市：
?。ㄒ唬┎豢煽沽Γ?/p>
?。ǘ┮馔馐录?/p>
?。ㄈ┘夹g(shù)故障；
?。ㄋ模┍舅J(rèn)定的其他異常情況。
7.2 出現(xiàn)行情傳輸中斷或無(wú)法申報(bào)的會(huì)員營(yíng)業(yè)部數(shù)量超過(guò)營(yíng)業(yè)部總數(shù)10%以上的交易異常情況，本所可以實(shí)行臨時(shí)停市。
7.3 本所認(rèn)為可能發(fā)生第7.1條、第7.2條規(guī)定的交易異常情況，并會(huì)嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市。
7.4 本所對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。
7.5 技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，本所可以決定恢復(fù)交易。
7.6 除本所認(rèn)定的特殊情況外，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市前交易主機(jī)已經(jīng)接受的申報(bào)有效。交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，在恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)交易。
7.7 因交易異常情況及本所采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。
第八章 交易糾紛
8.1 會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。
8.2 交易參與人之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關(guān)規(guī)定提供必要的交易數(shù)據(jù)。
8.3 客戶對(duì)交易有疑義的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。
第九章 交易費(fèi)用
9.1 投資者買(mǎi)賣(mài)證券成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代其進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的會(huì)員交納傭金。
9.2 交易參與人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用；會(huì)員還應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納會(huì)員費(fèi)。
9.3 證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十章 紀(jì)律處分
10.1 會(huì)員、其他交易參與人違反本規(guī)則的，本所責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：
（一）通報(bào)批評(píng)；
?。ǘ┕_(kāi)譴責(zé)；
（三）暫?；蛘呦拗平灰讬?quán)限；
（四）取消交易參與人資格；
?。ㄎ澹┤∠麜?huì)員資格。
10.2 會(huì)員、其他交易參與人對(duì)前條（二）（三）（四）（五）項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會(huì)申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間不停止相關(guān)處分的執(zhí)行。
第十一章 附則
11.1 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、債券、債券回購(gòu)、權(quán)證等品種、風(fēng)險(xiǎn)警示股票、退市整理股票的其他交易事項(xiàng)，由本所另行規(guī)定。
11.2 本規(guī)則中所述時(shí)間，以本所交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。
11.3 本所有關(guān)股票、基金交易異常波動(dòng)的規(guī)定與本規(guī)則不一致的，按本規(guī)則執(zhí)行。
11.4 本規(guī)則下列用語(yǔ)含義：
?。ㄒ唬┦袌?chǎng)：指本所設(shè)立的證券交易市場(chǎng)。
（二）上市交易：指證券在本所掛牌交易。
?。ㄈ┪校褐竿顿Y者向會(huì)員進(jìn)行具體授權(quán)買(mǎi)賣(mài)證券的行為。
?。ㄋ模┥陥?bào)：指會(huì)員向本所交易主機(jī)發(fā)送證券買(mǎi)賣(mài)指令的行為。
（五）標(biāo)準(zhǔn)券：指由不同債券品按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。
（六）最優(yōu)價(jià)：指集中申報(bào)簿中買(mǎi)方的最高價(jià)或賣(mài)方的最低價(jià)。集中申報(bào)簿指交易主機(jī)中某一時(shí)點(diǎn)按買(mǎi)賣(mài)方向以及價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報(bào)隊(duì)列。
?。ㄆ撸┘细?jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)格：指截至揭示時(shí)所有有效申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則虛擬成交并予以即時(shí)揭示的價(jià)格。
?。ò耍┨摂M匹配量：指截至揭示時(shí)按照集合競(jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的申報(bào)數(shù)量。
?。ň牛┨摂M未匹配量：指截至揭示時(shí)不能按照集合競(jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的買(mǎi)方或賣(mài)方剩余申報(bào)數(shù)量。
?。ㄊ╋L(fēng)險(xiǎn)警示股票：指按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的股票。
?。ㄊ唬┩耸姓砉善保褐副槐舅鞒鼋K止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票。
11.5 本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。
11.6 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。
11.7 本規(guī)則自2018年8月20日起施行。
