關(guān)于做好公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施凈價(jià)交易準(zhǔn)備工作的通知
各會(huì)員單位：
本所于2002年3月頒布了《關(guān)于實(shí)施國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知》、《深圳證券交易所國(guó)債凈價(jià)交易技術(shù)方案》，對(duì)國(guó)債實(shí)施了凈價(jià)交易制度。為了更好地促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，本所擬對(duì)公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券也實(shí)施凈價(jià)交易，現(xiàn)將有關(guān)事宜通知如下，請(qǐng)各會(huì)員單位做好準(zhǔn)備工作：
一、凈價(jià)交易概念
凈價(jià)交易是指在債券現(xiàn)券買賣時(shí)，以不含有自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。
實(shí)行凈價(jià)交易方式后，所有在本所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺(tái)掛牌交易的國(guó)債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券均按凈價(jià)交易方式進(jìn)行交易，結(jié)算價(jià)為全價(jià)即成交價(jià)與每百元應(yīng)計(jì)利息額之和。
上述四類債券在發(fā)行期間，如采用通過(guò)本所交易系統(tǒng)上網(wǎng)分銷發(fā)行的方式，交易系統(tǒng)按全價(jià)模式進(jìn)行揭示、報(bào)盤、交易及結(jié)算，不計(jì)算和揭示凈價(jià)交易模式下的應(yīng)計(jì)利息額。
二、實(shí)行凈價(jià)交易應(yīng)具備的技術(shù)條件
1．交易系統(tǒng)：按每百元債券價(jià)格的凈價(jià)進(jìn)行報(bào)盤、競(jìng)價(jià)、撮合、成交。
2．結(jié)算系統(tǒng)：按凈價(jià)加應(yīng)計(jì)利息額即全價(jià)進(jìn)行資金的凍結(jié)、清算交收。
3．券商電腦系統(tǒng)：
委托系統(tǒng)中的柜臺(tái)系統(tǒng)、電話委托、自助終端、網(wǎng)上委托各種方式，均按每百元債券價(jià)格的凈價(jià)進(jìn)行報(bào)盤；
行情揭示系統(tǒng)需揭示每百元債券價(jià)格的凈價(jià)、每百元債券所含的應(yīng)計(jì)利息；并需揭示成交金額和結(jié)算金額中的至少一個(gè)；
交割單打印系統(tǒng)需揭示每百元債券價(jià)格的凈價(jià)、每百元債券價(jià)格所含的應(yīng)計(jì)利息、結(jié)算價(jià)、成交數(shù)量、成交金額、結(jié)算金額。
三、相關(guān)計(jì)算方法
1．全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息
2．成交金額=凈價(jià)×成交量
3．結(jié)算金額=全價(jià)×成交量
4．份額實(shí)行T+0交收的債券的計(jì)息天數(shù)=本付息起息日至交易日止期間的實(shí)際日歷天數(shù)，目前實(shí)行T+0交收的債券品種有國(guó)債、企業(yè)債券和分離交易可轉(zhuǎn)債。
份額實(shí)行T+1交收的債券的計(jì)息天數(shù)＝本付息起息日至交收日的前一自然日止期間的實(shí)際日歷天數(shù)（債權(quán)登記日進(jìn)行除息），目前實(shí)行T+1交收的債券品種有公司債。
閏年2月29日均不計(jì)算利息。
5．應(yīng)計(jì)利息
?。?）附息式債券：每年定期支付利息，到期時(shí)一次償還本金的債券。
應(yīng)計(jì)利息=債券面值×日利率×計(jì)息天數(shù)
日利率=票面利率÷365天
票面利率：①固定利率型債券指發(fā)行的票面利率
?、诟?dòng)利率型債券指本付息期計(jì)息利率
?。?）零息式債券：以票面面值發(fā)行，到期一次還本付息的債券。
應(yīng)計(jì)利息=債券面值×日利率×計(jì)息天數(shù)
日利率=票面利率÷365天
?。?）貼現(xiàn)式債券：以折扣方式發(fā)行，到期以票面價(jià)值兌付的債券，票面價(jià)值與發(fā)行價(jià)之間的差額即為債券的利息。
應(yīng)計(jì)利息＝（100－發(fā)行價(jià)格）×計(jì)息天數(shù)÷債券存續(xù)天數(shù)
債券存續(xù)天數(shù)：起息日至到期日的實(shí)際日歷天數(shù)
6．年度天數(shù)：1年按365天計(jì)算
7．當(dāng)票面利率不能被365天整除時(shí)，電腦系統(tǒng)按默認(rèn)位數(shù)全額計(jì)算。交割單應(yīng)計(jì)利息總額按四舍五入原則，以元為單位保留2位小數(shù)列示。
四、測(cè)試準(zhǔn)備工作
請(qǐng)各會(huì)員單位按上述要求在2009年2月底前做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，本所將擇機(jī)進(jìn)行全網(wǎng)測(cè)試。正式實(shí)施時(shí)間另行通知。
五、聯(lián)系方式
技術(shù)：0755－25918206
業(yè)務(wù)：0755－25918532
結(jié)算：0755－25946048
附件：《深圳證券交易所公司債券、企業(yè)債券、分離交易的
可轉(zhuǎn)換公司債券凈價(jià)交易技術(shù)方案》
深圳證券交易所
中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司
二○○九年二月九日
附件：
深圳證券交易所公司債券、企業(yè)債券、分離交易的
可轉(zhuǎn)換公司債券凈價(jià)交易技術(shù)方案
深交所擬于近期對(duì)債券實(shí)施凈價(jià)交易制度，現(xiàn)將相關(guān)技術(shù)方案頒布如下。
本方案所述的“債券”，僅指國(guó)債、公司債券、企業(yè)債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等四類債券品種。其中，【111000，111999】是企業(yè)債券的證券代碼區(qū)間；【112000，112999】是公司債券的證券代碼區(qū)間；【115000，115999】是分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的證券代碼區(qū)間。
一、債券凈價(jià)交易的實(shí)施原則
1．實(shí)行凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合成交。以成交價(jià)格和每百元債券應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格，以結(jié)算金額（結(jié)算價(jià)格*成交量）為基數(shù)計(jì)算交易經(jīng)手費(fèi)等費(fèi)用。
2．報(bào)價(jià)系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)應(yīng)同時(shí)顯示債券凈價(jià)價(jià)格和每百元應(yīng)計(jì)利息額。
二、數(shù)據(jù)接口相關(guān)字段定義
債券凈價(jià)交易在《深圳證券交易所數(shù)據(jù)接口規(guī)范》（Ver4.56）的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)，相關(guān)字段定義如下：
1．證券信息庫(kù)（SJSXX.DBF）和新證券信息庫(kù)（SJSXXN.DBF）
1）XXSNLR（上年每股利潤(rùn)，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段10和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段12）：對(duì)附息和零息債券，存放票面年利率；對(duì)貼現(xiàn)債券，存放貼現(xiàn)發(fā)行價(jià)。
2）XXBNLR（本年每股利潤(rùn)，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段11和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段13）：存放每百元債券應(yīng)計(jì)利息。
3）XXSSRQ（上市日期，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段15和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段18）：對(duì)附息債券，存放本次付息起息日；對(duì)零息和貼現(xiàn)債券，存放發(fā)行起息日。
4）XXDJRQ（到期/交割日，SJSXX.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段16和SJSXXN.DBF數(shù)據(jù)庫(kù)中的字段20）：存放債券的到期日。
2．行情庫(kù)（SJSHQ.DBF）
1）債券的昨日收盤價(jià)、今日開(kāi)盤價(jià)、最近成交價(jià)、最高成交價(jià)、最低成交價(jià)、買賣盤信息中的五個(gè)買價(jià)位和五個(gè)賣價(jià)位等字段為凈價(jià)，成交金額以凈價(jià)價(jià)格計(jì)算。
2）HQSYL1（字段11：市盈率1）：每百元債券應(yīng)計(jì)利息額。該值按“4舍5入”原則精確到0.01元，只可作為行情揭示用。
3）HQSYL2（字段12：市盈率2）：對(duì)于國(guó)債，存放到期收益率，供市場(chǎng)參考用，其到期收益率采取單利計(jì)算，公式為：
■
式中：y 為到期收益率；
PV 為債券全價(jià)（等于成交價(jià)格加應(yīng)計(jì)利息）；
D 為交易當(dāng)日至債券兌付日的實(shí)際天數(shù)；
FV 為到期本息和。
對(duì)于公司債券、企業(yè)債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，不發(fā)布到期收益率，該字段取值為0。
3．委托庫(kù)（SJSWT.DBF）和回報(bào)庫(kù)（SJSHB.DBF）
對(duì)于債券，委托價(jià)格（WTWTJG）和成交價(jià)格（HBCJJG）均為凈價(jià)。
4．股份結(jié)算信息庫(kù)（SJSGF.DBF）
每日收市后通過(guò)股份結(jié)算信息庫(kù)（SJSGF.dbf）向證券營(yíng)業(yè)部發(fā)送下一交易日的債券每百元應(yīng)計(jì)利息額數(shù)據(jù)。GFYWLB（字段4：業(yè)務(wù)類別）為‘X1’的記錄，為債券每百元應(yīng)計(jì)利息額的數(shù)據(jù)。各字段說(shuō)明如下：
1）GFXWDM（字段1：席位代碼）：證券營(yíng)業(yè)部的席位代碼；
2）GFZQDM（字段2：證券代碼）：債券代碼；
3）GFYWLB（字段4：業(yè)務(wù)類別）：為‘X1’；
4）GFWTXH（字段6：委托序號(hào))：表示計(jì)息日期（CCYYMMDD）；對(duì)于公司債券，GFWTXH為交收日的前一日歷日，對(duì)于非公司債券，GFWTXH為下一交易日期；
5）GFWTGS（字段7：委托股數(shù)）：表示應(yīng)計(jì)利息天數(shù)；
6）GFQRGS（字段8：確認(rèn)股數(shù)）：表示債券每百元應(yīng)計(jì)利息額分母；
7）GFZJJE（字段9：資金金額）：表示債券每百元應(yīng)計(jì)利息額分子；
8）GFZJJE/GFQRGS表示下一交易日（T+1日）的債券每百元應(yīng)計(jì)利息額，單位為元，保留8位小數(shù)；
9）GFFSRQ（字段11：發(fā)送日期）：表示數(shù)據(jù)發(fā)送當(dāng)日日期（T日）；
10）其他未涉及的字段為空格。
5．證券交易統(tǒng)計(jì)庫(kù)（SJSTJ.DBF）
對(duì)于債券，證券交易統(tǒng)計(jì)庫(kù)SJSTJ.dbf中的TJMRZJ（字段4：買入資金）和TJMCZJ（字段6：賣出資金）均為結(jié)算金額。所有與金額相關(guān)的字段按“四舍五入”原則精確到0.01元。
