期權是交易雙方關于未來買賣權利達成的合約。就股票期權來說，期權的買方（權利方）通過向賣方（義務方）支付一定的費用（權利金），獲得一種權利，即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當然，買方（權利方）也可以選擇放棄行使權利。如果買方?jīng)Q定行使權利，賣方就有義務配合。
上證公告〔2018〕36號
根據(jù)華夏基金管理有限公司公告，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱上證50ETF）將于2018年12月3日分紅。根據(jù)《上海證券交易所股票期權試點交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）的有關規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱本所）將于同日對上證50ETF期權合約品種（以下簡稱上證50ETF期權）所有未到期合約進行相應調(diào)整，并重新掛牌新的上證50ETF期權合約?，F(xiàn)將有關事項公告如下：
一、未到期合約的調(diào)整安排
（一）合約交易代碼的第12位由“M”調(diào)整為“A”，其他位保持不變。
?。ǘ┖霞s簡稱中的行權價格調(diào)整為新行權價格，同時將標志位調(diào)整為“A”（原來無標志位）。
（三）行權價格、合約單位按照《交易規(guī)則》第十三條規(guī)定的公式進行如下調(diào)整：
|
序號 |
原行權價格 |
調(diào)整后行權價格 |
原合約單位 |
調(diào)整后合約單位 |
|
1 |
2.2 |
2.156 |
10000 |
10202 |
|
2 |
2.25 |
2.205 |
10000 |
10202 |
|
3 |
2.3 |
2.254 |
10000 |
10202 |
|
4 |
2.35 |
2.303 |
10000 |
10202 |
|
5 |
2.4 |
2.352 |
10000 |
10202 |
|
6 |
2.45 |
2.401 |
10000 |
10202 |
|
7 |
2.5 |
2.45 |
10000 |
10202 |
|
8 |
2.55 |
2.5 |
10000 |
10202 |
|
9 |
2.6 |
2.549 |
10000 |
10202 |
|
10 |
2.65 |
2.598 |
10000 |
10202 |
|
11 |
2.7 |
2.647 |
10000 |
10202 |
|
12 |
2.75 |
2.696 |
10000 |
10202 |
|
13 |
2.8 |
2.745 |
10000 |
10202 |
|
14 |
2.85 |
2.794 |
10000 |
10202 |
|
15 |
2.9 |
2.843 |
10000 |
10202 |
|
16 |
2.95 |
2.892 |
10000 |
10202 |
?。ㄋ模┖霞s前結算價按照《交易規(guī)則》第七十三條規(guī)定的公式進行調(diào)整。
二、重新掛牌新的上證50ETF期權合約
按照《交易規(guī)則》第十二條規(guī)定，本所于2018年12月3日對除息后的上證50ETF重新掛牌2018年12月、2019年1月、3月和6月等4個到期月份，1個平值、4個實值、4個虛值等9個行權價格，認購和認沽等兩種類型，共72個上證50ETF期權合約。
三、特別提醒事項
（一）未到期的上證50ETF期權合約發(fā)生調(diào)整的，交易與結算按照調(diào)整后的合約條款進行。
?。ǘ?2月3日進行備兌開倉的投資者，應當按照調(diào)整后的合約單位提交足額備兌備用證券。
?。ㄈ?2月3日，已有備兌開倉的投資者應當按照調(diào)整后的合約單位及時補足備兌備用證券或對不足部分自行平倉。12月3日日終，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）將根據(jù)調(diào)整后的合約單位和投資者備兌開倉的持倉情況，對投資者證券賬戶中相應數(shù)量的合約標的進行備兌交割鎖定。
?。ㄋ模?2月3日日終，經(jīng)中國結算備兌交割鎖定后仍出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足的，投資者應當根據(jù)與期權經(jīng)營機構的約定，在次一交易日規(guī)定時間內(nèi)提交備兌鎖定指令補足備兌備用證券或對不足部分自行平倉，逾期未補足或未完成自行平倉的，將被強行平倉。
（五）上證50ETF期權發(fā)生調(diào)整的合約，本所不再對其加掛新到期月份與行權價格的合約。另外，如出現(xiàn)調(diào)整后合約的持倉數(shù)量日終為零的情形，本所將于下一交易日對該合約予以摘牌。
本所提醒各期權經(jīng)營機構和廣大投資者密切關注上證50ETF期權合約調(diào)整事宜，并做好各項調(diào)整準備。
特此公告。
上海證券交易所
二○一八年十一月三十日
注：本公告內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準
http://www.sse.com.cn/disclosure/announcement/general/c/c_20181130_4684983.shtml
