期權是交易雙方關于未來買賣權利達成的合約。就股票期權來說,期權的買方(權利方)通過向賣方(義務方)支付一定的費用(權利金),獲得一種權利,即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當然,買方(權利方)也可以選擇放棄行使權利。如果買方?jīng)Q定行使權利,賣方就有義務配合。
各期權經(jīng)營機構:
為加強投資者股票期權交易的買入金額管理,根據(jù)《上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責任公司股票期權試點風險控制管理辦法》第四十六條的規(guī)定,期權經(jīng)營機構應當每年至少核定一次客戶的買入金額上限,具體操作事項參見《股票期權經(jīng)紀業(yè)務指南》(以下簡稱《指南》)?,F(xiàn)將相關事項重申如下:
一、期權經(jīng)營機構應當每年至少核定一次客戶的買入金額上限。如對于2015年開戶的客戶,無論期權經(jīng)營機構是否在2015年已經(jīng)核定并調(diào)整過買入金額,2016年度都應當至少重新核定并調(diào)整一次,具體核定和調(diào)整時間由各期權經(jīng)營機構自行確定。開戶當年,期權經(jīng)營機構可不進行重新核定。
二、買入金額核定方法按《指南》要求執(zhí)行,買入金額不足1萬元的,核定為1萬元。
三、買入金額核定后,期權經(jīng)營機構應當及時通知客戶,并按照調(diào)整后的買入金額對客戶進行前端控制。如因買入金額調(diào)整導致客戶權利倉對應的總成交金額超出新核定買入金額的,客戶現(xiàn)有持倉可以持有到期,但不能新增權利倉持倉。
特此通知!
上海證券交易所衍生品業(yè)務部
二〇一六年十一月十七日
注:本通知內(nèi)容,以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準
http://www.sse.com.cn/assortment/options/guide/c/c_20161117_4203959.shtml