期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時間以約定的價格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
各市場參與人：
根據(jù)華夏基金管理有限公司公告，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（證券簡稱為“50ETF”，證券代碼為“510050”）將于2016年11月29日除息。依據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所將于同日對上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡稱“上證50ETF期權(quán)”）所有未到期合約進行相應(yīng)調(diào)整，并重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約。
根據(jù)《交易規(guī)則》、《上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司股票期權(quán)試點風(fēng)險控制管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將有關(guān)事項特別提醒如下。
一、上證50ETF期權(quán)合約行權(quán)價格、合約單位的具體調(diào)整安排,請密切關(guān)注本所將于2016年11月28日收盤后發(fā)布的關(guān)于上證50ETF期權(quán)合約調(diào)整事項的公告。
二、未到期的上證50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整的，合約交易代碼第13至17位顯示的行權(quán)價格仍為調(diào)整前的原行權(quán)價格，合約簡稱將顯示調(diào)整后的行權(quán)價格。
三、未到期的上證50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整的，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進行。
四、11月29日進行備兌開倉的投資者，應(yīng)當按照調(diào)整后的合約單位提交足額備兌備用證券。
五、已有備兌開倉的投資者，11月29日應(yīng)當按照調(diào)整后的合約單位及時補足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}。11月29日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）將根據(jù)調(diào)整后的合約單位和投資者備兌開倉的持倉情況，對投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標的進行備兌交割鎖定。
六、11月29日日終，經(jīng)中國結(jié)算備兌交割鎖定后仍出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足的，投資者應(yīng)當根據(jù)與期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的約定，在次一交易日規(guī)定時間內(nèi)提交備兌鎖定指令補足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}，逾期未補足或未完成自行平倉的，將被強行平倉。
七、上證50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整后，本所不再對其加掛新到期月份與行權(quán)價格的合約。另外，如出現(xiàn)調(diào)整后合約的持倉數(shù)量日終為零的情形，本所于下一交易日對該合約予以摘牌。
本所提醒各期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)和廣大投資者密切關(guān)注上證50ETF期權(quán)合約調(diào)整事宜，并做好各項調(diào)整準備。
特此通知。
上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部
2016年11月25日
注：本通知內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準
http://www.sse.com.cn/assortment/options/guide/c/c_20161125_4206902.shtml
