期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
2016-08-05
上證發(fā)〔2016〕35號(hào)
各市場(chǎng)參與人：
為有效發(fā)揮期權(quán)產(chǎn)品的市場(chǎng)功能，保障期權(quán)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》、《上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司股票期權(quán)試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）決定自2016年8月8日起，進(jìn)一步調(diào)整上證50ETF期權(quán)持倉限額管理。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、將單日開倉限額調(diào)整為單日買入開倉限額。單日買入開倉限額為總持倉限額的2倍，最大不超過1萬張。
二、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將投資者權(quán)利倉持倉限額提高到2000張以上（不含2000張）的，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整的前一交易日填報(bào)《股票期權(quán)持倉限額報(bào)備表》（附件），向本所進(jìn)行備案。備案材料應(yīng)由期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)期權(quán)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人簽字，并加蓋部門公章。
本通知發(fā)布前，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)已將投資者權(quán)利倉持倉限額提高到2000張以上（不含2000張）的，應(yīng)當(dāng)在2016年8月13日前向本所提交《股票期權(quán)持倉限額報(bào)備表》。
三、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本通知的規(guī)定，盡快將持倉限額的管理要求通知客戶，及時(shí)調(diào)整客戶的持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，并做好相應(yīng)的前端控制和管理工作。
四、本通知自2016年8月8日起實(shí)施。除本通知規(guī)定事項(xiàng)外，上證50ETF期權(quán)持倉限額管理具體事宜按照本所《關(guān)于上證50ETF持倉限額調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2015〕44號(hào)）的規(guī)定執(zhí)行。
本所于2015年9月7日發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)上證50ETF持倉限額管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2015〕74號(hào)）同時(shí)廢止。
上海證券交易所
二○一六年八月五日
注：本文內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站公布的原本為準(zhǔn)。
http://www.sse.com.cn/assortment/options/rule/c/c_20160805_4151794.shtml
